Première émission obligataire hybride internationale pour le groupe OCP d’un montant de 1,5 milliard de dollars
Le groupe OCP a conclu avec succès sa première émission obligataire hybride sur les marchés internationaux, portant sur un montant global de 1,5 milliard de dollars. Il s’agit d’une opération historique à double titre : c’est la première émission hybride en dollars réalisée par OCP et le premier instrument de cette nature émis par un corporate africain sur les marchés internationaux, souligne le groupe.
Cette transaction constitue une avancée structurante dans la stratégie de financement du groupe et confirme à nouveau sa crédibilité auprès des investisseurs institutionnels internationaux. L’émission a suscité un intérêt soutenu avec un carnet d’ordres sursouscrit 4.6 fois et la participation de 176 investisseurs issus de 23 pays. Les taux de coupon ont été établis à 6.74 pourcent pour la tranche remboursable par anticipation en avril 2031 et à 7.37 pourcent pour la tranche remboursable par anticipation en avril 2036.
Pilotée par BNP Paribas, Citi et JP Morgan, l’opération illustre une nouvelle fois la robustesse du profil de crédit d’OCP et sa capacité à lever des fonds sur les marchés internationaux à des conditions compétitives, malgré un environnement géopolitique incertain. Cette émission hybride internationale répond à un objectif d’optimisation de la structure du capital.
Elle permet au groupe de soutenir sa stratégie de croissance tout en préservant des ratios d’endettement compatibles avec la catégorie Investment Grade, grâce au traitement comptable favorable de l’instrument selon les normes IFRS à 100 pourcent en fonds propres et à 50 pourcent de crédit en fonds propres accordé par Moody’s et S&P.
